今日（10月12日），沪深两市走出V型反转，主要指数收盘全线上涨，上证指数涨1.53%重回3000点以上，深证成指涨2.46%，创业板指大涨3.60%，两市全天成交7110亿元，北向资金全天净卖出58.76亿元。

　　摩根士丹利华鑫基金市场研判：

　　9月社融数据超预期。10月11日晚间，央行发布前三季金融统计数据，其中9月社融、新增贷款增速均超预期，社会融资规模增加3.53万亿元，同比多增6245亿元，抖客网，新增人民币贷款2.47万亿元，同比多增8108亿元。显示一揽子稳增长的政策正在逐步落地生效，宽信用进程或在加快，国内经济运行动能有望继续修复。

　　半导体板块强势反弹。今日5G概念、云计算、信创、芯片等板块大幅领涨市场，在美国新版芯片出口管制措施以及“技术产品供应领域不可信的机构名单”公布后，外部环境变化使得信创预期进一步增强，国内相关产业链国产化进程或将提速。从半年报数据来看，国内多家半导体上市企业新签订单出现同比增长，或进入利润的加速释放期。

　　新能源赛道迎复苏迹象。中汽协的数据显示，新能源汽车9月产销再创历史新高，当月产销分别为75.5万辆和70.8万辆，同比增长1.1倍和93.9%，市场占有率达到27.1%。叠加近期多家新能源头部企业三季报业绩预告发布，净利润大增，新能源赛道今天迎来全线复苏。

　　整体来看，目前A股很多行业估值已接近历史低位，优质公司估值吸引力较强，预计市场短期或将延续震荡，市场情绪待逐步修复，受益于政策支持及景气度较高的新能源（储能、光伏等）、军工、通信等高端制造和科技板块具备中期战略性配置价值。